市場競爭格局分析

1.硫氰酸紅霉素

硫氰酸紅霉素是紅霉素及其衍生物中間體，主要用于紅霉素、無味紅霉素、琥乙紅霉素、羅紅霉素、阿奇霉素、克拉霉素、泰利霉素等大環內酯類藥物的生產，硫氰酸紅霉素也可作獸藥，用于革蘭氏陽性菌和支原體感染，國外廣泛用作“動物生長促進劑”。

硫氰酸紅霉素從90年以來大部分用于出口，在主要的出口國家中，印度市場占比70%。近幾年來，隨著國內需求旺盛一部分轉為內銷。硫氰酸紅霉素市場剛性需求大，短期內波動較小，一直保持著穩定高速的增長。與其他原料藥不同，硫氰酸紅霉素為純發酵提取得到的產品，無法人工合成，新進入企業需面臨較高的準入門檻。國內生產的硫氰酸紅霉素中，約60%用于出口，在出口國家中，印度占比約70%，份額最高。

我國在2011年硫氰酸紅霉素的產能已經突破萬噸，但受限抗政策及環保壓力的影響，近年來多家廠商退出生產。宜昌東陽光藥業股份有限公司是當前我國最大的硫氰酸紅霉素生產商，產能達4000噸/年，市場占比達53.33%；其次為川寧生物，市場占比達46.67%。

數據來源：華金證券、中商產業研究院整理

2.頭孢菌素中間體

頭孢類醫藥中間體屬于原料藥的上游環節，不需要按照藥品規則生產報批、申請批號，受益于下游抗生素行業的穩步發展。7-ACA是頭孢菌素關鍵性中間體，已成為當今國際抗生素市場的主角。而頭孢菌素品種幾乎均為半合成產品，即利用發酵頭孢菌素C的裂解物7-ACA加化學側鏈縮合而成，故7-ACA是合成頭孢菌素的關鍵性中間體。

2018年全球需求量為6,000多噸，國內產能接近8200噸，目前我國川寧生物7-ACA、D-7ACA和7-ADCA合計擁有3000余噸/年的產能，為行業龍頭企業。其次為健康元，市場占比達24%。

數據來源：平安證券、中商產業研究院整理

3.青霉素類抗生素中間體6-APA

青霉素是世界上第一個應用于臨床的抗感染類藥物。長期以來，青霉素在抗生素市場上長盛不衰，已成為全球廣泛應用的一線抗菌藥物。近年來青霉素市場相對萎縮，但其在臨床中的作用是不可替代的，青霉素類原料藥市場前景依然被看好。尤其是隨著新醫改和新社區合作醫療等惠民政策的實施，國家開始實施基本藥物制度，青霉素憑借價格優勢或將成為基層臨床用抗生素的首選，青霉素類化學原料藥規模或將會進一步擴大。

6-APA是生產半合成青霉素類抗生素氨芐西林（鈉）和阿莫西林的重要中間體，是重要的出口品種。6-APA中間體一般采用生物發酵法一體化生產，生產環節投資大，污水處理量大，環保要求高，同時當前產能過剩，國家《產業結構調整指導目錄》限制新企業進入該行業，因此6-APA行業具有較高壁壘。目前6-APA市場需求約為30000噸/年，國內企業中產能較大的是聯邦制藥，產能約為2.4萬噸/年，市場占比達45%；川寧生物產量約為6700噸/年，市場占比達18%；威奇達產能約為7000噸/年，但尚未滿產，市場占比達17%。

數據來源：平安證券、中商產業研究院整理

更多資料請參考中商產業研究院發布的《中國抗生素行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、十四五規劃、產業招商引資等服務。