（1）募集資金投資項目效益不及預期的風險

本次募集資金擬投資于天津華廈眼科醫院項目、區域視光中心建設項目、現有醫院醫療服務能力升級項目、信息化運營管理系統建設項目和補充運營資金項目。募集資金投資項目效益是基于當前市場環境及發行人的經營狀況做出的估計，如果市場需求、市場競爭環境發生重大變化，或發行人未能按既定計劃完成募投項目的實施，募投項目的預期收益可能無法完全實現。

（2）募集資金投資項目的管理和組織實施風險

本次募集資金投資項目的實施對發行人的組織和管理水平提出了更高的要求。隨著項目的陸續實施，發行人的資產及業務規模將進一步擴大，研發、運營和管理人員將相應增加，如果發行人未能根據業務發展狀況及時提升人力資源、法律、財務等方面的管理能力，將對募集資金投資項目的按期實施及正常運轉造成不利影響。

（3）區域視光中心建設項目實施風險

發行人擬使用本次募集資金22,963.81萬元用于區域視光中心建設項目，計劃在全國新建200家直營視光門店，提供醫學驗光服務，以更好地參與視光服務市場的競爭，同時擴大發行人品牌影響力。但鑒于目前發行人在視光服務領域的業務規模和收入占比相對較低，未來可能面臨視光門店經營管理不及預期的風險，進而影響募集資金投資效益的實現。

（六）其他風險

（1）新冠疫情對發行人經營造成負面影響的風險

2020年初，國內開始爆發較為嚴重的新型冠狀病毒疫情。受疫情影響，公司日常經營受到一定程度的影響，國民可支配收入水平可能受到一定沖擊，從而將可能影響公司醫療項目的收入，進而對公司的經營業績產生不利影響。截至本上市保薦書簽署日，公司已在國內開設51家眼科專科醫院，覆蓋17個省及45個城市，輻射國內華東、華中、華南、西南、華北等廣大地區。若公司業務覆蓋區域的疫情無法得到有效防控，公司還將面臨部分醫院無法正常經營的風險，對公司的經營業績產生不利影響。

（2）實際控制人可能履行對賭協議的風險

截至本上市保薦書簽署日，發行人實際控制人蘇慶燦與股東啟鷺投資的相關對賭條款尚未終止，對賭協議具體內容詳見招股說明書“第五節發行人基本情況”之“八、發行人股本情況”之“（八）發行人申報時存在的對賭協議”。

相關方已約定在發行人向證券監管機構上報公開上市申報材料之日中止/終止；但是如果發行人合格的首次公開發行的申請計劃未能獲得批準，或發行人的董事會/股東大會表決通過決定放棄或暫緩合格的首次公開發行的計劃，則相關對賭條款自動恢復到該等中止/終止安排之前的狀態并由各方繼續執行，直至發行人再次向證券監管機構上報合格的首次公開發行申報材料。上述對賭條款自發行人通過上市審核/合格上市之日起終止。但如果發生對賭條款中止后恢復效力的情況，發行人實際控制人可能需要履行有關對賭條款從而導致發行人現有股東持股比例發生變化的風險。

（3）實際控制人控制風險本次發行前，蘇慶燦作為發行人的實際控制人，蘇世華與蘇慶燦系一致行動人，蘇慶燦與蘇世華合計持有發行人70.56%的股份，合計控制發行人68.16%的表決權，實際支配發行人股份表決權超過三分之二。按照本次申請公開發行6,000萬股測算，本次發行后，蘇慶燦與蘇世華合計持有發行人62.99%的股份，控制發行人60.84%的表決權，仍處于絕對控股地位，不能排除在本次發行后，實際控制人利用其大股東地位，通過行使表決權對發行人發展戰略、經營決策、人事安排和利潤分配等重大事宜實施影響，從而在一定程度上影響到發行人的實際經營。

（4）發行失敗風險根據《證券發行與承銷管理辦法》（中國證券監督管理委員會令第144號）等相關規定的要求，若本次發行時有效報價投資者或網下申購的投資者數量不足法律規定要求，可能導致發行失敗的風險。