廣東紫晶信息存儲技術首次發布在科創板上市上市主要存在風險分析（圖）-中商情報網

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廣東紫晶信息存儲技術首次發布在科創板上市上市主要存在風險分析（圖）

來源：中商產業研究院發布日期：2020-08-19 14:31

數據存儲

（五）法律風險

（1）經營場所租賃風險

發行人為集中資源投入科技創新，同時快速完成全國性的研發、銷售服務體系布局，前期以輕資產運營為主，在廣東、北京等地租賃生產及辦公場所。若公司的房屋租賃合同到期無法續租，公司面臨因搬遷、裝修帶來的潛在風險，并可能對公司的業務經營造成一定影響。同時由于在梅州地區租賃的產業園區廠房建筑已具備國有土地使用權但還未辦理完畢房產證書，存在權屬瑕疵，因此可能會導致一定的租賃風險。

（2）對賭協議存在執行的風險

2018年11月，達晨創通、東證漢德、東證夏德、遠致富海等7名投資者對公司進行增資，本次增資擴股發行人的控股股東及實際控制人與相關投資者于2018年12月分別簽署《關于廣東紫晶信息存儲技術股份有限公司之股份認購協議之補充協議》，協議中包括約定對2018年凈利潤進行業績承諾及補償、回購、優先受讓權和共同銷售權、共同出售權等特殊安排事項。發行人2018年凈利潤已滿足該等協議業績承諾，同時，發行人遞交IPO申報材料并獲受理之日起該協議相關條款將暫停執行。

如果發行人首次公開發行股票未獲注冊，則公司實際控制人存在恢復執行該等協議并溢價回購投資者股票的風險。

(六）發行失敗風險

發行人本次通過科創板發行股票，主要參照《上市規則》市值及財務指標中的第一套標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。發行人在實際發行時可能由于發行認購不足，或未能達到預計市值上市條件，未能成功上市，出現發行失敗的風險。

（七）募投項目風險

（1）募投項目實施的風險

本次募集資金擬主要投資于大數據安全云存儲技術項目（2018年工業強基工程示范項目）、紫晶綠色云存儲中心項目、全息光存儲技術研發項目、自主可控磁光電一體融合存儲系統研發項目、全國營銷中心升級建設項目和補充業務運營資金項目等項目。

如果募投項目的建設和投產后的效益不能夠完全達到預期，募投項目可能存在以下風險：受資金籌措、研發進度等因素影響，募投項目的建設進度可能延遲；受市場需求變動或者宏觀經濟形勢變化的影響，募投項目可能不能實現預期的經濟效益；隨著行業的發展，公司所需的專業技術和市場人才可能出現短缺的情形，可能難以招募到足夠的募投項目所需專業人才等。

（2）募投項目新增折舊攤銷影響公司盈利能力的風險

根據募集資金使用計劃，本次募集資金投資項目建成后，資產規模將大幅增加導致年折舊費、年攤銷費用增加。若募集資金投資項目不能較快產生效益以彌補新增固定資產和無形資產投資帶來的折舊和攤銷，則募投項目的投資建設將在一定程度上影響公司凈利潤和凈資產收益率。